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Depuis le 1er janvier 2026, tout retrait sur un PEA de plus de cinq ans supporte 18,6 % de prélèvements sociaux, contre 17,2 % avant. La Loi de financement de la sécurité sociale a relevé la CSG de 1,4 point, faisant passer son taux de 9,2 % à 10,6 %. Sur le papier, 1,4 point de plus, ça paraît anodin. Le problème est ailleurs : ce taux s’applique de façon rétroactive, sur l’intégralité de vos plus-values accumulées, y compris celles générées en 2018, 2021 ou 2023.
Pourquoi la rétroactivité change tout
Contrairement à l’impôt sur le revenu — dont le PEA reste exonéré après cinq ans, c’est le seul vrai avantage qui ne bouge pas — les prélèvements sociaux ne connaissent pas de taux historique figé. Ce mécanisme, qui existait encore pour les plans ouverts entre 2013 et 2017 à titre transitoire, a disparu pour tous les PEA de plus de cinq ans au 31 décembre 2017. Résultat concret : ce n’est pas le taux en vigueur l’année où vous avez réalisé la plus-value qui s’applique, mais celui en vigueur au moment où vous retirez l’argent.
Concrètement, sur un retrait dégageant 3 052 € de plus-values, la facture passe de 524,94 € à 567,67 € entre décembre 2025 et janvier 2026. Ce n’est pas la fin du monde sur ce montant, mais l’écart grossit mécaniquement avec la taille du plan — et surtout, rien ne garantit que 18,6 % soit un plancher. La trajectoire des prélèvements sociaux depuis leur création n’a connu que des hausses.
Ce qui reste vrai malgré tout
Le PEA garde son avantage structurant : zéro impôt sur le revenu après cinq ans, quel que soit le montant des gains. Comparé à un compte-titres ordinaire, où la flat tax de 30 % (12,8 % d’IR + 17,2 % désormais 18,6 % de PS) s’applique sur chaque cession, le PEA reste nettement plus favorable dès qu’on dépasse l’horizon des cinq ans. La hausse de la CSG ne remet pas en cause l’arbitrage PEA vs CTO, elle réduit juste l’écart.
| PEA (>5 ans) | Compte-titres ordinaire | |
|---|---|---|
| Impôt sur le revenu | 0 % | 12,8 % (flat tax) |
| Prélèvements sociaux | 18,6 % (rétroactif) | 17,2 % à 18,6 % selon date |
| Fiscalité totale sur plus-value | 18,6 % | 30 % |
Les arbitrages à faire maintenant
Pour ceux qui envisagent un retrait dans les prochains mois, la question n’est pas de paniquer mais de ne pas subir la fiscalité par défaut. Un retrait partiel plutôt que total permet de garder le plan ouvert et de continuer à faire fructifier le reste sans le repasser par la case ouverture d’un nouveau PEA — utile si vous avez encore de la capacité de versement (plafond à 150 000 €). Si vous avez plusieurs lignes en moins-value latente, les arbitrer avant un retrait peut aussi réduire l’assiette taxable, puisque le PEA compense les plus et moins-values en interne au moment de la clôture ou du retrait.
Sur le plan des courtiers, la fiscalité du PEA reste identique quel que soit l’intermédiaire — mais les frais de gestion et de courtage, eux, varient fortement et pèsent directement sur le rendement net après cette ponction sociale plus lourde. Entre un PEA chez [🔗 LIEN AFFILIÉ Fortuneo] à frais de courtage réduits et un PEA chez [🔗 LIEN AFFILIÉ Trade Republic] avec ses frais fixes attractifs sur les ETF, l’écart sur 10 ou 15 ans peut représenter plusieurs points de performance — largement de quoi absorber la hausse de 1,4 point de CSG.
👉 Ce que ça change concrètement
Un retrait effectué aujourd’hui coûte 1,4 point de plus qu’en 2025, sur la totalité de vos gains passés et présents. Le PEA reste plus avantageux qu’un CTO après cinq ans. Priorisez le retrait partiel sur le retrait total, et purgez vos moins-values latentes avant de sortir du cash.
Le verdict
La hausse à 18,6 % ne change pas la hiérarchie PEA > assurance vie > CTO pour loger des actions européennes en 2026. Elle rappelle simplement que la fiscalité de l’épargne n’est jamais figée, même sur une enveloppe réputée stable comme le PEA. Le bon réflexe reste le même qu’avant : minimiser les retraits inutiles, arbitrer les moins-values avant de sortir, et choisir un courtier dont les frais ne viennent pas s’ajouter à une ponction sociale déjà plus lourde.
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